特別策劃 | 2021不是“斯大林格勒”

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21世紀（查成交價|參配|優惠政策）初，托馬斯·弗里德曼發表了《世界是平的》，宣稱“世界正在被抹平”。近20年過去了，汽車行業似乎正在迅速走向“去中心化”。百年汽車工業巨頭被新生力量剝奪了話語權；習慣于幕后的產業鏈公司，野心勃勃，要在代工前“搶戲”；修行者在不同的軌道上“彎弓搭箭”，卻不知道從哪里射到了靶心...

在廣州車展之際，推出了一項特別計劃——“車是平的”。在平板汽車行業，尋找生存空與突破的差距。這是系列的第四部分:2021年不是“斯大林格勒”。

我以為2021年疫情帶來的打擊有可能挺過去，2021年全球汽車行業遭遇“缺芯”重創。2021年初以來，上汽大眾、SAIC大通、北汽集團、魏瑪、愛知等多家車企都暴露出薪酬調整和節流的問題。

“我現在忍不住了。我們現在都很興奮。連洗手液都是從品多多買的。幾年前，我不會在乎存這點錢。”一家外國品牌4S店的銷售顧問覺得賣車還是個好生意，但是賺錢越來越難了。

2021年中國汽車銷量達到2800萬輛的峰值，隨后進入下行通道。2021年，中國汽車市場經歷了28年來首次銷量負增長，2021年銷量同比下降8.15%至2575.45萬輛。2021年，整體下行趨勢沒有逆轉，“躺贏”的時代一去不復返。盡管如此，不少業內權威人士仍對未來五年中國汽車市場走勢給出樂觀預測，指出到2025年，中國汽車銷量將達到3000萬輛。

從行業到投資界，大家都堅信新能源汽車新賽道將支撐未來中國汽車市場的增量。于是，在這場百年未有之大的汽車工業變革中，汽車企業被時代的浪潮所裹挾著前行，同時又不得不堅守過去的成績。“明年會更好嗎？沒人能說。大家都說要轉型，但如何轉型，大多數時候只能隨波逐流。”一位傳統汽車公司的從業者表達了自己的困惑。

同時，每次面對不確定事件的驚喜，所有車企都處于被動局面。長安汽車股份有限公司副總裁楊大勇在今年10月的供應鏈會議上表示，大宗原材料漲價降低了車企的利潤空，導致單車成本增加2-3千元。但面對激烈的市場競爭，除了特斯拉，其他車企都沒有輕易提價的“任性”，只能苦了自己。

“過去我們習慣急功近利，以后一定要打持久戰。”在銷量連續五年突破百萬的節點上，長城汽車董事長魏建軍發表了《長城汽車明年還能活下去嗎？”生死猜測。當前方有很多挑戰和不確定性時，把握當下比盲目樂觀更真實。

1943年，斯大林格勒的勝利成為蘇德戰爭的轉折點，也預示著第二次世界大戰的結束。然而，2021年并不是扭轉局勢的轉折點。汽車市場進入了一個全新的時代，這個全新并不意味著快速增長。行業的洗牌還會繼續，明年每個車企的生存都是一個現實問題。

淘汰賽的哨聲剛剛響起。

汽車行業正在經歷一場變革，即將迎來一場大洗牌。這個話題每年都會出現。自2021年中國汽車市場連續兩年下滑以來，汽車市場的淘汰賽已經不再轟動。優勝劣汰、結構調整也成為高質量發展的行業規則。2021年疫情突襲，按加速鍵洗牌。也是在這一年，雷諾宣布退出中國乘用車市場。Zotye破產，華晨破產，李霞和力帆退出整車業務...

Zotye Z300】

發達國家汽車產業集聚的發展路徑為我國汽車產業提供了很好的借鑒。長期來看，中國品牌在本土市場份額的變化往往是汽車行業景氣周期的放大器。中信證券在研究報告中指出，進入穩定增長期后，日本、韓國、美國的國內汽車自供比例始終高度集中，格局穩定。其中，韓國現代和起亞分別穩步占據了40%和35%的國內份額，而日本豐田、日產和本田在過去40年的總份額保持在60%左右。

2021年中國品牌市場份額將達到38.4%，遠低于日本、韓國、德國、美國等發達汽車市場。換句話說，當市場集中度越來越高時，真正的“內卷化”就開始了。

“洗牌的表象是對股份的爭奪，其核心邏輯實際上是對利潤分配規律的重塑。”中信證券分析師在研究報告中指出。近20年來，外資品牌在中國乘用車市場成長為紅利收割機。據公開統計，占中國乘用車市場50%的頭部合資車企，市場份額超過50%，貢獻凈利潤超過1500億。2021年，頭部中國品牌市場份額將超過32%，總凈利潤僅為53億。

頭部車企將在占據更多市場份額的同時獲得更多利潤空。如果一家車企沒有持續盈利能力支撐，談轉型發展就成了無根之樹。這一點，經銷商最能有同感。

對于車企來說，他們的主營業務基本來自于新車業務，經銷商模式目前依然是新車銷售的主流渠道。通俗地說，經銷商的經營狀況可以在一定程度上反映原始設備制造商的某些利潤因素。過去很長一段時間，經銷商新車的利潤大部分來自原始設備制造商的返利。當代工的運營出現問題時，雙方會從合作變成對抗。破產的經銷商如Zotye、力帆甚至沃爾沃、捷豹路虎、廣汽菲克等。已經在報紙上報道了。

“北汽瑞祥X5”

當然，倒下的車企會“死而不死”，想盡辦法重回賽道，就像被深商控股接管的Zotye，被重慶政府接管的北汽瑞祥。“如果有人救了你，并不意味著會更好。也許有一天它會再次爆炸。”一位接近北汽瑞祥的人士透露。

造車就像圍攻一座城市。玩家不斷被淘汰，新玩家不斷想進來。如果對比發達汽車市場的發展路徑，目前的汽車行業還處于高度分散的狀態，就像包括魏建軍、朱華榮在內的很多汽車公司老板都判斷，未來的中國市場將不再需要那么多汽車品牌。洗牌的哨聲已經響起，但更殘酷的還在后面。

新能源汽車，轉折點已經到來？

許多在燃油車時代瀕臨淘汰的汽車品牌，都被新能源汽車復興了。海馬、力帆、一汽華力、青年汽車等車企通過代工或新車品牌資質收購，盤活了過剩產能。

每個人都想分一杯羹。申尚控股在接手眾泰汽車時，明確表示眾泰汽車為了獲得整車生產資質，具備燃油車和新能源車的雙重生產資質。被重慶政府接管的北汽瑞祥，也將是輕橙時代新造車企業的代工。

在傳統汽車銷量增速放緩之際，業內和投資界都堅信，新能源汽車將是未來汽車市場最大的增長點。中國汽車品牌有望通過這條新賽道，搶占過去合資車企的超額利潤。今年新能源汽車超預期的上漲趨勢，也引起了業內人士大呼“新能源汽車時代來了”。

協會統計數據顯示，今年前三季度，車企整體銷量較去年同期減少114萬輛，同比下降16.6%。然而，在整體市場趨勢表現不佳的情況下，新能源汽車和傳統燃油汽車的表現已經越來越分化。今年10月，新能源汽車產銷量創歷史新高，分別達到39.7萬輛和38.3萬輛，環比增長12.5%和7.2%，同比增長1.3倍。

「洪光MINI（查成交價|參配|優惠政策）EV」

再看看歐洲，全球另一個重要的新能源汽車市場，也在去年的基礎上繼續大踏步前進，滲透率非常高。

另一方面，歐洲和中國市場一樣，都籠罩在“缺芯”的陰影之下。一位不愿透露姓名的汽車公司技術人員表示，“芯片短缺導致原始設備制造商在制定生產計劃時進行權衡。一般來說，車企會優先保證新能源汽車和高利潤車型的正常生產。燃油車銷量下降是否說明消費端對燃油車的需求減少，目前還不好判斷。”

他補充道，對于大多數消費者來說，選擇燃油車還是新能源車是A和b之間的單方面交易，“缺芯”使得很多車型沒有現有車可提，這可能會讓一些在燃油車和新能源車之間搖擺的消費者選擇后者。在當前的股市中，新能源汽車的市場擴張無疑是通過侵蝕燃油車的份額來實現的。未來一旦芯片供應正常，新能源汽車銷量是否會出現明顯波動？

據協會統計，今年8月，新能源汽車滲透率月度數據首次突破20%。清華大學汽車產業與技術戰略研究院院長趙福全教授曾表示，新能源汽車的滲透率不是簡單的線性級數，從1%到5%緩慢上升，而是從15%到30%快速上升。

但是，滲透率和滲透率是兩回事。從新能源汽車的銷售結構來看，以五菱洪光MINIEV為代表的低端電動車和以BBA為代表的豪華品牌新能源汽車的月滲透率已經達到20%到30%。但與此同時，占據中國主流大眾市場的中端新能源汽車滲透率卻不盡如人意，這種啞鈴型的市場結構急需轉型。

自動駕駛需要多大的耐心？

新能源汽車的發展孕育了智能電動汽車的新賽道，智能被業界視為未來競爭的重要贏家。特斯拉的崛起也讓投資界看到了智能電動汽車的增長潛力。其中，自動駕駛最受追捧，無數“熱錢”涌入。

Momenta C+輪自動駕駛企業融資超過5億美元的消息，近日成為2021年自動駕駛領域最大的融資。據機構統計，2021年初以來，自動駕駛領域已發生投融資事件60余起，規模達700億元。

然而，一方面科技巨頭、傳統車企、初創企業大力推廣自動駕駛，另一方面車企又克制推廣詞匯。由于法律法規的限制和風險，每個車企都對“自動駕駛”做出了自己模棱兩可的定義。比如蔚來的“NOP”、小鵬的“NGP”，還有一些車企直接打出了“L2.5、L2.9自動駕駛”的口號。

L2和L3之間，看似只有微小的差別，但實際上卻有著巨大的差距。“ADAS智能有限，目前的用戶體驗并不好。而且，嵌入式電子架構很難做出先進的自動駕駛。由于政策法規的限制，L3恐怕很難實現。”同濟大學教授、汽車安全技術研究所所長朱錫燦一針見血。

比亞迪集團董事長兼總裁王傳福表示，新能源汽車的轉型從上半年的電氣化向下半年的智能化轉變。現實情況是，幾年過去了，行業內達成的共識沒有變:在港口、礦山、物流、農業、重工業制造等深度應用場景中具備先進自動駕駛的商用車更有可能實現商業化。

百度智能駕駛集團副總裁兼首席安全運營魏東指出，自動駕駛商業化要有足夠的耐心。然而，在自動駕駛商業化能夠迎來轉折點之前，會有多少資金和時間傾注其中？

資本期待復制一個特斯拉式的“顛覆”故事，行業期待事情發展到一定節點出現轉機。但2021年不是斯大林格勒，沒有明確標志的出現預示著結局的勝利。相反，汽車行業應該遇到的障礙一個都沒有落下，未來還會擁抱更多的不確定性。當然，有希望總是好事。畢竟總會有被時代選擇的人，會在變革的浪潮中突圍。

★回顧過往:“車是平的汽車行業的老貴族怕什么？”“車是平的王寧和華為會從幕后搶戲嗎？汽車是平的這六個人在刀尖上跳舞。