“2003年以來，國內(nèi)輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的慘烈程度不斷加深，雖然產(chǎn)銷量持續(xù)上揚(yáng)，但利潤漸趨攤薄。”一家主營輪胎生產(chǎn)與銷售的上市公司董秘對(duì)記者無奈地說。事實(shí)上，在民間資金和外資集中涌入、內(nèi)外夾擊的形勢(shì)下，以輪胎生產(chǎn)為主業(yè)的上市公司正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
進(jìn)入門檻低 競(jìng)爭(zhēng)無序
據(jù)了解，到2004年，中國輪胎生產(chǎn)企業(yè)有500家左右，已形成了以青島和威海為中心的國企和民企為主的生產(chǎn)基地和以長江三角洲為主體的沿江輪胎合資產(chǎn)業(yè)帶。
國泰君安研究員康凱告訴記者，輪胎行業(yè)分為三大類，斜交胎、半鋼子午胎和全鋼子午胎。其中，半鋼子午胎一直被外資企業(yè)所壟斷，相對(duì)而言，市場(chǎng)比較平穩(wěn)，競(jìng)爭(zhēng)還不是很激烈；而斜交胎則是國內(nèi)輪胎企業(yè)的主打品種，由于技術(shù)含量低，成本也較低，所以競(jìng)爭(zhēng)最為激烈，此類產(chǎn)品基本是供過于求，而且從長遠(yuǎn)趨勢(shì)來看，斜交胎將逐漸被子午胎所淘汰。
此外，全鋼子午胎增長速度較快，近兩年增幅更維持在50％左右，目前一些輪胎上市公司將此類產(chǎn)品作為斜交胎的替換品種，以風(fēng)神股份為例，該公司120萬套全鋼子午線輪胎項(xiàng)目將于今年二季度達(dá)產(chǎn)，使其產(chǎn)能在原有基礎(chǔ)上擴(kuò)大一倍；而輪胎橡膠于日前發(fā)布公告稱，將投資近3億元用于下屬三個(gè)生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)建，屆時(shí)公司全鋼子午胎產(chǎn)能將增加85萬條。
在上市公司增加投入的同時(shí)，不少內(nèi)外資企業(yè)也看中了這一市場(chǎng)。據(jù)悉，在山東某地，僅一個(gè)小鎮(zhèn)就有8家全鋼子午線輪胎生產(chǎn)企業(yè)，每家產(chǎn)能均在30萬條左右。產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張使競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，市場(chǎng)秩序被攪亂已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
聯(lián)合證券研究員錢曉宇表示，從總體來看，整個(gè)行業(yè)所面臨的形勢(shì)肯定不容樂觀，只不過各家上市公司由于自身情況的不同，所感受到的“寒意”也是有所差別，對(duì)那些有固定客戶或是銷售渠道的上市公司而言，情況會(huì)相對(duì)好一點(diǎn)。
外資虎視眈眈
據(jù)了解，目前，世界輪胎10強(qiáng)已有9家在中國落戶。外資、合資企業(yè)輪胎產(chǎn)量約占全國輪胎總產(chǎn)量的35％，占子午胎產(chǎn)量的68％，特別是半鋼子午胎占到了85％的份額。而在全鋼胎市場(chǎng)，外資的份額也有30％左右，雖然低于內(nèi)資，但是增長的潛力不容忽視。
日前，米其林宣布將把上海工廠發(fā)展成為全球產(chǎn)量最大的樣板工廠，之后不久，固特異增資１.２億美元，擴(kuò)建大連生產(chǎn)基地，將產(chǎn)能從２００萬條擴(kuò)大到５２５萬條。普利司通也增資１０億日元對(duì)天津工廠進(jìn)行擴(kuò)建，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能力也會(huì)超過５００萬條。
反觀國內(nèi)上市公司，大部分產(chǎn)量都維持在百萬條左右，比較大的如輪胎橡膠年產(chǎn)量也只有200萬條，顯然與那些動(dòng)輒500萬條的外企在規(guī)模上難以對(duì)抗。從生產(chǎn)種類上看，外資企業(yè)多是子午胎，上市公司中還有不少是斜交胎。
產(chǎn)能過剩苗頭已現(xiàn)
前兩年國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，導(dǎo)致上游輪胎行業(yè)的擴(kuò)張步伐加快，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2004年，全國輪胎產(chǎn)量達(dá)到了２.３９億條，比上年增長了１８.７％。今年3月，中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出警告：由于目前國內(nèi)輪胎市場(chǎng)產(chǎn)能過剩苗頭已經(jīng)出現(xiàn)，市場(chǎng)已趨向飽和，中國輪胎行業(yè)須謹(jǐn)防“虛火”。
對(duì)此，中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長鞠洪振表示，已經(jīng)建議國家不要再上新的輪胎項(xiàng)目，不能再盲目擴(kuò)大產(chǎn)能了。一位業(yè)內(nèi)人士分析，目前國內(nèi)的輪胎市場(chǎng)基本已經(jīng)飽和，有關(guān)調(diào)查顯示，國有企業(yè)去年積壓庫存量增幅為2.64%，三資企業(yè)庫存增長了43.05%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年汽車輪胎配套市場(chǎng)的增量將在２５０萬－３００萬條，但產(chǎn)能的增幅不會(huì)比2004年低太多，所以最終將有超過百萬條的產(chǎn)量無法得到消化。
不過，有專家表示，這僅僅是對(duì)整個(gè)輪胎行業(yè)的預(yù)測(cè)，事實(shí)上，不同產(chǎn)品還是有所區(qū)別的。對(duì)那些以斜交胎為主的上市公司而言，競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)是極為激烈，而半鋼子午胎領(lǐng)域則要好很多；至于全鋼胎，由于發(fā)展過快，競(jìng)爭(zhēng)也很激烈，但還不至于像斜交胎那樣到慘烈的程度。
錢曉宇表示，一季度以來，雖然汽車銷量有所增長，但主要是在乘用車領(lǐng)域，而輪胎上市公司產(chǎn)品主要是針對(duì)商用車，所以對(duì)這些企業(yè)而言，汽車業(yè)的復(fù)蘇短期內(nèi)不會(huì)有太大的正面影響；而今后兩年，整個(gè)輪胎行業(yè)的增速將會(huì)放緩。
